第27章

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中位对象说每个月会花掉100美元，总共花1200美元。第二种情形是，额外的收入在当月就一次性发给个人，中位回答者说会立刻花掉400美元，然后每个月再花35美元，所以只有总共785美元被攒下了。第三种情形是，继承了一笔存放在生息可转让账户中期限5年的2400美元，5年后每人可以得到2400美元加上它的所有利息（所以该笔遗产的现值仍然是2400美元）。中位对象回答说，今年不会花费该笔遗产的一分钱。206

      合理的经济理论应该隐含这样的结论：实验对象应对在所有三种情形下都消费额外之财的同样比例。谢弗林和泰勒把上述结果解释成它证实了人们的行为就好像把收入或财富放在不同的“精神账户”中——本例中是当前收入、资产和未来收入的账户——并以极其不同的心理来看待这些账户，从中消费的行为也差异极大。他们想要消费多少的决策高度依赖于他们如何表达这个问题“我应该存多少钱？”

      从上述结论得出，环境和观念很显然对于储蓄决策都至关重要。其实，考虑到精神表达就能够让我们猜想，在我们的学生和哈佛的助理教授脑子里都有些什么想法。他们的储蓄行为其实都反映出了他们对于未来自己会成为什么人的看法。想想新到岗的哈佛助理教授，她理所当然地对于（终于）完成博士学业颇感自豪，现在她在哈佛大学——世界上最顶尖的大学工作。她脑子里最初全都是实现那些把她带入哈佛的期望——而不是填写关系到她遥远将来退休生活的表格的各项内容。我们的学生脑海深处也有类似想法。他们非常迷人地认为，他们将来会在世界上走出自己的道路。在他们现在的思想中，关于储蓄率的思考一定有什么地方出了错。在他们的职业生涯还未开始之前，就预见到未来的退休问题确实也不太恰当。

      其它研究也证实了储蓄决策的易变性，且其对于各种应积攒多少收入的暗示及其敏感。泰勒 and 施洛默·贝纳茨设计了一个储蓄计划来克服工人们的拖延倾向，他们称其为“为明天多储蓄”计划。他们还把该计划付诸实施。雇员被邀请加入该计划。他们可以事先选择一个工资或收入的比例，当作储蓄放在一边。泰勒和贝纳茨仔细分析了该计划对于一个中等规模的制造企业的影响。即便是这样小小的一个推动，也引起了储蓄的很大变化。工人们选择了当前收入的相对较小的储蓄率。但他们承诺要把未来工资和收入增长的较大部分用来储蓄。短期内，平均的储蓄率就翻番了。207

      另一个现象也再次指出了缴费和形成储蓄决策间的关系。很大程度上由于行为经济学家的要求，有关税收优惠的401k储蓄计划的管理规定在1998年被修改了。当时，美国国会允许企业自动使雇员加入储蓄计划并以默认的水平缴费，但雇员有权利通过填一张表拒绝加入。从那以后，美国公司越来越多地对其雇员使用该办法。在自动加入计划下，工人们加入的速度快了很多，所以符合条件雇员参加该计划的比率也从75％上升到了85％至95％之间。208 

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